Comune di montagna, di origine altomedievale, con un’economia basata sulle tradizionali attività agricole e su modeste attività industriali. I sangermanesi, con un indice di vecchiaia eccezionalmente elevato, vivono per la maggior parte nel capoluogo comunale; il resto della popolazione si distribuisce nelle località Turina e Ponte Palestro, in numerosi aggregati urbani minori, nonché in case sparse. Il territorio, con estese zone boschive alternate a pascoli, ha un profilo geometrico irregolare, con variazioni altimetriche molto accentuate: si raggiungono i 1.579 metri di quota. L’abitato, che non mostra segni di espansione edilizia, sorge nei pressi della confluenza dei due torrenti ed è unito con un ponte alla strada del Sestriere.